近期，上证指数在3500点企稳后直奔3600，水泥、钢铁、光伏等传统行业在雅鲁水电站叠加“反内卷”催化下迎来爆发，也有算力、机器人等新兴行业在技术突破下的轮动行情。伴随行情的回暖，多家外资公募也纷纷发声看好A股后续市场表现：
桥水基金认为，未来中国股票宜适度增持，原因是政策支持和估值相对较低。贝莱德基金表示，今年以来，中国股市、债市及外汇韧性都超预期，将继续看好中国股债双边行情。路博迈基金认为，股市上行的条件已部分具备，市场等待更确定性的因素落地，三季度末到四季度更有望突破中枢。
根据景顺全球最新发布的研究调查显示，国际投资机构对中国市场的兴趣明显回升。从国内的外资公募持仓来看，Choice数据显示，二季度有6家进行了股票增持，其中路博迈基金、联博基金在二季度的股票市值增长率分别高达491.66%、348.49%。
为了给予更有价值的信息，本文将根据基金中报，分别梳理出9大知名外资公募在A股的最新持仓动向，供投资者参考。
摩根大通基金持股超200亿！超5000万自购！
摩根大通基金深耕中国公募基金业21年，摩根大通集团进入中国市场更是已逾百年。4月份摩根大通发布公告，基于对中国资本市场高质量发展和公司投资管理能力的信心，将于近期运用固有资金不低于5400万元人民币投资旗下新发权益类公募基金，并承诺至少持有1年以上，以实际行动彰显了对中国资本市场长期潜力的信心。
Choice数据显示，截至二季度末，摩根大通基金资产规模高达1989.01亿元，根据基金二季度报，旗下基金在二季度持有186只标的，合计市值约为225.50亿元。
摩根大通基金二季度持股市值最多的20家公司，均在3亿以上。值得注意的是，自一季度末以来，仅4只个股出现微跌，其余16只个股的均出现不同程度的涨幅，涨幅在50%以上的个股有4只。第一大重仓股是宁德时代，摩根大通基金旗下38只基金合计持有939.50万股，持有市值高达23.69亿元，该股自一季度末以来涨8.90%。
从市场表现来看，中际旭创自一季度末以来涨幅高达92.95%，并于近期创下历史新高。摩根大通基金旗下9只基金大笔加仓该股，在二季度合计加仓283.72万股，最新持有345.84万股，持有市值约为5.04亿元。公司凭借在光模块的深耕，上半年归公司净利润同比大幅增长52.64%—86.57%。
宏利基金重仓算力产业链！前三大重仓股均创历史新高！
公开资料显示，宏利基金成立于2002年6月，是中国首批合资基金管理公司之一，2022年宏利金融成为宏利基金的实际控制人，由此成为国内第四家外商独资基金公司。今年6月份，宏利基金也开展自购行动，公司公告：基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，将运用固有资金1000万元投资旗下宏利睿智领航基金。
Choice数据显示，截至二季度末，宏利基金资产规模高达1057.21亿元，根据基金二季度报，旗下基金在二季度持有218只标的，合计市值约为75.29亿元。
宏利基金二季度持股市值最多的20家公司，主要以算力产业链的CPO、PCB为主，自一季度末以来，仅3只个股出现微跌，其余17只个股的涨幅表现较为亮眼，涨幅在50%以上的个股有4只。
前三大重仓股分别为新易盛、沪电股份、生益科技，均为算力产业链相关概念股，其中，新易盛、沪电股份受益于CPO行情的持续火热，一季度末以来涨幅分别高达87.31%、58.33%，宏利基金分别持有市值高达6.59亿元、5.16亿元。
在高业绩增长的背后，宏利基金的前三大重仓股，均于近期创下历史新高。其中，新易盛上半年净利同比预增328%-385%，沪电股份上半年净利润同比增长44.63%-53.40%。
摩根士丹利基金：首登年度业绩冠军的外资公募！重仓股涨幅亮眼!
摩根士丹利基金成立于2003年3月，2023年2月，正式成为了外资公募的一员。今年4月份，摩根士丹利基金完成了工商变更，注册资本从6亿元人民币增加至9.5亿元人民币，增幅达到58%，此举也被市场解读为是看好A股市场的信号之一。
值得注意的是，摩根士丹利基金旗下的“大摩数字经济混合基金”获得2024年年度公募基金冠军，也是外资公募首次登顶年度业绩冠军。
Choice数据显示，截至二季度末，摩根士丹利基金资产规模高达297.49亿元，根据基金二季度报，旗下基金在二季度持有150只标的，合计市值约为39.76亿元。
整体来看，前二十大重仓股的行业集中度并不高，涵盖医药、AI芯片、人形机器人、玻璃玻纤等各类标的。但重仓股的市场表现较为亮眼，前二十大重仓股，上半年收益均值为25.80%，涨幅在50%以上的个股有5只。
第一大重仓股中材科技，旗下5只基金合计持有1185.27万股，持有市值高达2.31亿元，该股自一季度末以来涨幅高达93.08%，并创出近三年来新高。中材科技同样作为一只业绩股，上半年公司玻璃纤维产品结构优化、价格同比上升，公司预计上半年净利润同比增长80.77%-123.81%。
在前二十大重仓股中，相比2024年底有加仓动作的个股有9只，其中生益科技在二季度被摩根士丹利基金加仓388.15万股，合计持有524.10%，持有市值约为1.58亿元。值得注意的是，该股于近期不断创历史新高，一季度末以来涨幅为38.41%。
路博迈基金大幅加仓！股市已具备部分上行条件！
路博迈基金成立于2021年7月22日，总部位于上海，其母公司路博迈集团成立于1939年，总部位于美国纽约。在2022年底，路博迈基金成为第二家展业的新设立外商独资公募基金，截至二季度末，摩根士丹利基金资产规模高达164.51亿元。
值得注意的是，路博迈基金近期发布观点认为，股市上行的条件已部分具备，市场等待更确定性的因素落地。乐观来看，三季度是对经济的压力测试，若地产再次企稳，叠加海外持续宽松，和对四季度的积极政策预期，三季度末到四季度更有望突破中枢。
与此同时，路博迈基金也正大幅加仓中国股市投资。根据基金二季报显示，路博迈基金最新股票市值为17.51亿元，环比增长高达491.66%。那么它在二季度进行了哪些布局？
具体来看，路博迈基金二季度持股市值最多的20家公司，上半年收益均值为4.60%，重仓主要以大白马股为主，如贵州茅台、宁德时代、中国平安等。
贝莱德基金：股债汇均超预期！重仓5只个股过亿！
贝莱德基金是中国首家外资全资控股的公募基金管理公司，在2020年9月10日在上海自贸区设立。贝莱德基金在展望2025年下半年投资策略时表示：今年以来，中国股市、债市及外汇韧性都超预期，将继续看好中国股债市场双边行情。
Choice数据显示，截至二季度末，贝莱德基金资产规模为62.76亿元，根据基金二季度报，旗下基金在二季度持有59只标的，合计市值约为15.51亿元。
贝莱德基金二季度前二十大重仓股中，自一季度末以来，前20大重仓股涨幅均值为20.88%，其中涨幅在50%以上的个股有4只，有5只个股持有市值过亿，9只个股被加仓。
第一大重仓股为海力风电，贝莱德基金旗下2只基金合计持有177.50万股，持有市值约为1.28亿元，该股自一季度末以来涨8.08%。
市场表现来看，益方生物-U自一季度末以来涨幅高达136.79%，贝莱德基金旗下2只基金合计持有306.60万股，持有市值约为1.01亿元。该股于自2024年7月份以来，估计一路上扬，累计涨幅已超8倍，并持股创历史新高。
富达基金：“世界工厂”到“世界创新者”！中国科技股的增长潜力更大
富达基金于2021年8月获证监会核准设立，由富达亚洲控股私人有限公司100% 控股，背后是总部位于伦敦、专注美国以外市场的富达国际。Choice数据显示，截至二季度末，富达基金资产规模为44.91亿元，根据基金二季度报，旗下基金在二季度持有36只标的，合计市值约为3.51亿元。
富达基金年中展望提到：中国不再仅仅是“世界工厂”，已成为“世界创新者”称号的有力竞争者。尽管美国存在出口限制，但中国较其他地区更快地拥抱新技术，许多行业进步显著，我们认为这种势头还将持续，中国科技股的增长潜力更大。
富达基金二季度前二十大重仓股中，自一季度末以来，涨幅均值为2.82%。第一大重仓股为臻镭科技，旗下2只基金合计持有50.65万股，持有市值约为2358.34万元，该股自一季度末以来涨21.20%。
施罗德基金、安联基金、联博基金3家外资持仓曝光！
除了上述外资公募外，还有3家外资公募包括施罗德基金、安联基金、联博基金，截至二季度末资产规模分别为44.91亿元、7.04亿元、4.98亿元。
其中，安联基金成立于2023年8月，属于国内新兴外资公募，根据二季报，旗下基金在二季度持有19只标的，合计市值约为5833.27万元。
安联基金研究部总经理程彧近期表示，从大类资产战略配置的角度来看，当前 A股相对于人民币债券的吸引力更大，因此将总体维持超配股票，但将根据市场情况动态调整超配幅度。在风格或策略方面，我们将继续重点配置引领中国股票价值重估的优质科技资产，同时也将阶段性重点配置企业盈利有望超预期的资产。
联博基金成立于2021年，为美国资管巨头联博集团旗下联博香港有限公司100%控股。根据二季报，旗下基金在二季度持有12只标的，合计市值约为1.28亿元。
联博基金副总经理兼投资总监朱良认为：上半年市场情绪随着贸易摩擦放缓而有所回稳，风险资产普遍上涨。“目前来看，A股市场整体估值水平比较有吸引力。
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