又一中小银行主体信用评级被下调！
7月17日，中诚信国际公告称，决定将湖南常德农商行主体信用等级由AA调降至A+，将其发行的二级资本债的债项信用等级由A+调降至A，评级展望均为稳定。
这是继山西榆次农商行之后，今年第二家被下调主体信用评级的商业银行。与此同时，年内亦有4家中小银行获上调评级，包括武汉农商行、汉口银行、秦皇岛银行、江苏长江商业银行。
又一银行评级遭下调
中诚信国际报告称，此次对常德农商行的信用等级下调主要基于三方面因素：
一是，受宏观经济底部波动和房地产相关行业风险暴露影响，该行不良贷款率大幅上升，关注类贷款、逾期贷款及瑕疵类贷款占比较高，资产质量存在较大下行压力。
数据显示，截至2024年末，常德农商行不良贷款率超过4.8%，逾期贷款占比上升至11.4%，处于较高水平。同时，该行拨备覆盖率大幅降至95%左右，已低于监管要求。
值得一提的是，去年该行关注类贷款翻倍增长，在总贷款中占比大幅上升至10.76%，其中制造业、建筑业、房地产业及批发零售业的关注类贷款占总关注类贷款比例接近57%。
二是，虽然盈利资产规模保持增长，且非息收入大幅提升，但该行净息差进一步收窄以及较大的资产减值损失计提力度导致净利润大幅下滑，整体盈利能力较弱。2024年，该行仅实现微利0.03亿元。
三是，该行资本充足水平大幅下降，已低于监管要求；抵债资产规模较大且处置较为困难，面临很大资本补充压力。
由于盈利能力下滑，利润留存减少，同时业务规模扩张持续消耗资本，截至2025年3月末，该行核心一级资本充足率和资本充足率分别为6.75%和 8.08%，均已低于监管要求。
此外，由于商业门面、厂房等抵押物处置较为困难，去年末该行超过82%的抵债资产已超过2年处置期，但仅有极少数按照400%的权重计入风险加权资产。
中诚信国际决定，将常德农商行主体信用等级由AA调降至A+，评级展望为稳定，将其发行的“21常德农商二级”信用等级由A+下调至A。
系今年第二家 被下调评级的 商业银行
常德农商行也是今年第二家被下调主体信用评级的商业银行。
此前，中诚信国际于5月发布评级报告称，将榆次农商行主体信用等级由BB调降至BB-，评级展望为稳定；将其发行的二级资本债的债项信用等级由BB调降至B+。
据了解，榆次农商行分别于2018年6月及2019年12月分别发行两笔二级资本债，由中诚信国际进行相关评级工作。
2020年7月，中诚信国际将该行的评级展望由稳定调整为负面，并在次年5月正式将该行主体信用等级由A+调降至A-，将其主体及相关债项的信用等级列入可能降级的观察名单。
彼时中诚信国际调降评级的理由是，“考虑到该行盈利能力大幅下滑，且减值准备计提缺口仍然较大，资本已严重不足”。
到2021年7月，中诚信国际又因“尚未收到榆次农商行提供的评级所必需的全部材料，无法对其信用状况作出判断”，决定终止对该行的主体及债项信用评级。
2022 年 6 月，榆次农商行根据监管要求及实际需要，再次委托中诚信国际对以上债项进行跟踪评级工作。
2023年7月，中诚信国际第二次下调榆次农商行主体及债项信用评级。其中，主体信用等级由A-降至BB，评级展望为稳定。
而今年5月的再一次调降，也是中诚信国际在四年内第三次下调榆次农商行主体及债项信用评级。
作为地方法人银行，榆次农商行资产规模超过200亿元，在当地金融体系中具有较为重要的地位。不过近年来该行信用风险持续暴露，各项财务指标持续下滑。
今年4月，山西金融监管局信息显示，该局已批复同意山西农商联合银行入股榆次农商行1170万股，持股比例为1.46%。
中小银行推进改革重组
事实上，此前中小银行评级下调事件屡见不鲜。据统计，2018—2021年，每年均有超过10家城商行、农商行被调降主体信用等级。
不过出于中小银行化险、区域金融改革等考虑，近年来银行业兼并重组潮涌起，“减量发展”成趋势，成为行业抵御风险、筑牢经营基础的关键举措，银行评级下调现象也大为改观。
其中，辽阳辽东农商行、河南宝丰农商行2022年被下调评级，延边农商行、山西榆次农商行、长顺县农信联社在2023年评级被下调，2024年则仅有山东安吉农商行被下调评级。
而中央一号文件已连续四年关注农信社改革化险。在“一省一策”的原则下，浙江、山西等多个省（自治区）农信系统改革方案获批或实施，一批新“万亿银行”相继亮相。
此外，包括城商行、民营银行乃至地方农合机构在内，地方国资增持现象近年常态化，国有控股银行数量在不断增多。
浙商证券固收研究团队此前研报认为，在当前信贷投放难度较高、息差压力加大、经营承压的背景下，地方政府增资对银行而言是较为重大的利好。同时，当银行增资落地后，也可能带来评级提升的机会。
据统计，今年以来，包括武汉农商行、汉口银行、秦皇岛银行、江苏长江商业银行在内，合计有4家中小银行主体信用评级获上调。
其中，汉口银行、秦皇岛银行均在2024年完成新一轮增资扩股，分别募资35.35亿元、10亿元增资，武汉农商行则在去年底获批定向募股不超过7.71亿股。
责编：杨喻程
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